Campeón 1d honesto — carteras, rachas y riesgo
Lab causal TradePro · corte 17-sep-2026 · 5 slots · fees reales + slippage 0.10%/lado + filtro BTC-UP en cripto
Todos los números salen del modelo verificado 19/19 (generar_trades.py → sim_slots.py) · generado 17-Sep-2026 08:11
100% estrategia
x13.87
DD max -43.9% · peor mes -34.7%
80% tasa + 20% estr.
x2.78
DD max -5.5% · peor mes -5.5% ★
50% tasa + 50% estr.
x5.86
DD max -20.9% · peor mes -16.5%
100% plazo fijo
x1.46
24% anual = +1.81%/mes
Winrate
72.2%
payoff 0.78 · expectancy +1.11%/tr
Pareto
83%
4 meses de 21 = la mayoría del resultado
1. Carteras 21 meses (capital inicial = $1, escala log)
La 80/20 es la más eficiente: x2.78 con un dolor máximo de solo -5.5%. La tasa paga el sueldo mientras la estrategia espera sus rachas; por eso el peor mes completo de la cartera fue apenas -5.49% frente al -34.7% de la estrategia pura.
2. Mes a mes
| Mes | Trades | Estrategia | Plazo fijo | Mixta 80/20 | Le gana a la tasa |
|---|
| 2025-01 | 0 | +0.00% | +1.81% | +1.45% | no |
| 2025-02 | 0 | +0.00% | +1.81% | +1.45% | no |
| 2025-03 | 1 | +1.37% | +1.81% | +1.72% | no |
| 2025-04 | 20 | -34.71% | +1.81% | -5.49% | no |
| 2025-05 | 8 | -0.52% | +1.81% | +1.34% | no |
| 2025-06 | 10 | -13.57% | +1.81% | -1.27% | no |
| 2025-07 | 12 | +13.98% | +1.81% | +4.24% | si |
| 2025-08 | 7 | -3.08% | +1.81% | +0.83% | no |
| 2025-09 | 16 | +46.05% | +1.81% | +10.66% | si |
| 2025-10 | 30 | +145.45% | +1.81% | +30.54% | si |
| 2025-11 | 6 | -4.61% | +1.81% | +0.53% | no |
| 2025-12 | 10 | -0.98% | +1.81% | +1.25% | no |
| 2026-01 | 27 | +0.36% | +1.81% | +1.52% | no |
| 2026-02 | 7 | +4.19% | +1.81% | +2.28% | si |
| 2026-03 | 10 | -1.71% | +1.81% | +1.10% | no |
| 2026-04 | 11 | +23.37% | +1.81% | +6.12% | si |
| 2026-05 | 34 | +70.01% | +1.81% | +15.45% | si |
| 2026-06 | 12 | +35.02% | +1.81% | +8.45% | si |
| 2026-07 | 11 | -0.37% | +1.81% | +1.37% | no |
| 2026-08 | 20 | +125.47% | +1.81% | +26.54% | si |
| 2026-09 | 7 | -0.34% | +1.81% | +1.38% | no |
Solo en 8 de 21 meses le gana al plazo fijo — y aun así termina 9.5 veces arriba. Rinde en rachas: abril-2025 fue -34.7% y dos meses después empezó el tramo que multiplicó la cartera.
3. Perfil de rachas
| Rachas ganadoras (38) |
|---|
| media 4.9 trades · máxima 28 trades |
| 28 trades | +91.1% | 11-May-26 → 17-Jun-26 |
| 16 trades | +74.1% | 20-Aug-26 → 07-Sep-26 |
| 13 trades | +69.3% | 16-Oct-25 → 06-Nov-25 |
| 9 trades | +46.0% | 09-Sep-25 → 25-Sep-25 |
| 7 trades | +40.4% | 01-Oct-25 → 13-Oct-25 |
| 12 trades | +31.8% | 31-Mar-26 → 20-Apr-26 |
| Rachas perdedoras (38) |
|---|
| media 1.9 trades · máxima 7 trades |
| 7 trades | -49.9% | 08-Apr-25 → 10-Apr-25 |
| 5 trades | -23.0% | 11-Jun-25 → 26-Jun-25 |
| 2 trades | -15.2% | 11-May-26 → 11-May-26 |
| 3 trades | -13.6% | 22-Apr-26 → 04-May-26 |
| 3 trades | -12.7% | 14-Apr-25 → 14-May-25 |
| 2 trades | -12.3% | 11-Sep-26 → 16-Sep-26 |
Firma de un sistema con edge: perdedoras cortas (media 1.9) y ganadoras largas (media 4.9). El precio emocional: hasta 6 meses seguidos sin ganarle a la tasa (ene-jun 2025).
4. Anatomía del trade (259 trades)
Ganan
72.2%
promedio +3.05% · mediana +1.93%
Pierden
27.8%
promedio -3.91% · mediana -3.73%
Peor trade
-11.35%
en 21 meses
Mejor trade
+26.60%
colas largas reales
Trades > +5%
12%
aportan el 47% del bruto ganado
Payoff ratio
0.78
gana por frecuencia, no por tamaño
El riesgo real es la ráfaga, no el trade suelto: en abril-2025 hubo 10 stops concentrados en 14 días (cada uno "controlado", el peor -9.9%) y aun así el mes cerró -34.7%. Por eso el drawdown de cartera (-43.9%) cuadruplica al peor trade individual. Dimensioná el capital contra la ráfaga.
5. Stress tests (crítica externa, respondida con números)
Break-even winrate
56.2%
actual 72.2% → margen de 16 pts
Expectancy si WR cae a 60%
+0.26%
por trade, neto de fees — sigue positivo pero fino
Sin los 4 meses de Pareto
x1.01
17 meses restantes = casi cero. El edge VIVE en las colas
80/20: aporte de la tasa sola
x1.35
de x2.78 total — la estrategia aporta el multiplicador restante
Slippage 0.30%/lado
x4.90
DD -51.8% — 3x el simulado: aguanta
Slippage 0.50%/lado
x1.73
DD -60.7% — 5x: el edge casi muere
Veredicto honesto del stress: el sistema no es frágil al winrate (aguanta caídas de 16 puntos y sigue positivo), pero sí es frágil al slippage (con 0.50%/lado rinde como la tasa con DD brutal: inviable) y depende críticamente de las rachas grandes (sin ellas, 17 meses a cero). Es una máquina de cosechar colas, no una renta mensual. El 80/20 no es cosmética: es lo único que lo hace deployable. Validadores reales: paper trading 6+ meses sin tocar el modelo, y extender la historia (los datos hoy arrancan 2024-09-10; el motor soporta más).
6. Advertencias honestas
- Todo es pasado simulado, en un período sin mercado bajista prolongado. El único validador aceptable es el paper trading en vivo ya corriendo (
scratch/paper_trading/).
- Los drawdowns reales pueden ser peores: abril-2025 fue un susto, no un invierno.
- Costos no incluidos: impuestos, spread real de bonos ARG, capital dormido en slots libres.
- Esto NO es consejo financiero: investigación cuantitativa propia para decidir sobre capital propio, en el marco CNV vigente.